(相关资料图)

CFi.CN讯：数据显示，2026年三季度公募基金房地产行业实际持仓占比升至0.47%，环比提升0.16个百分点，结束连续两季度下行趋势；重仓股市值达342.2亿元，环比增长46.4%，集中度进一步上升，前五大个股合计占比57.6%。

近期机构研报指出，尽管828新政表面限制新房供给、影响房企周转，但市场关注焦点已从销售规模转向房价能否止跌回稳。新政通过主动收缩中长期供给，反而强化了核心城市房价企稳预期，估值修复逻辑压倒EPS短期承压担忧。

研报认为，929贴息政策打开宽松想象空间，叠加公积金利率下调等潜在工具，政策组合拳有望加速量价复苏节奏。招商蛇口、保利发展、滨江集团等获显著加仓，反映机构对行业集中度提升和头部房企穿越周期能力的认可。研报强调，当前股价已充分反映前期悲观预期，Q4末或存在交易性机会，2027年大级别行情可期。