【17:08 华夏银行(600015)2026年半年报点评：核心营收保持高增】

　　<script>document.write(unescape("国联民生证券"));</script>9月9日给予华夏银行(600015)谨慎推荐评级。

投资建议：华夏银行作为全国性股份行，核心营收保持两位数增长，活期存款占比提升带动负债结构改善，经营底盘保持稳健，资产质量仍处于调整修复期，未来值得进一步关注。预计2026-2028 年营业收入分别为1029.81/1128.36/1226.06 亿元，同比增长12.0%/9.6%/8.7%；归母净利润为245.84/251.38/259.15 亿元，同比增长-9.6%/2.3%/3.1%。对应EPS 分别为1.45/1.49/1.54 元，对应2026 年9 月4 日股价的PE 分别为4.3/4.2/4.1 倍。维持“谨慎推荐”评级。

(资料图)

风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。

该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次谨慎推荐评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级。

【16:58 精锻科技(300258)2026年中报点评：Q2业绩承压 新能源与机器人业务稳步推进】

　　<script>document.write(unescape("华创证券"));</script>9月9日给予精锻科技(300258)推荐评级。

投资建议：根据中报、合作计划及行业展望，该机构预计公司2026-2028 年归母净利为0.32 亿、0.90 亿元，1.53 亿元，同比-75%、 181%、 69%，对应PE 为175 倍、62 倍、37 倍。考虑公司传统业务和机器人等业务成长展望不同，且市场也给予不同估值水平，该机构对公司进行分部估值。其中传统业务预计随新能源业务持续拓展而继续增长，预计26 年0.3 亿净利，给予25 倍PE，对应目标市值8 亿元、机器人业务仍在客户及产品开拓期，预计中期收入13 亿元，对应净利2.5 亿元，考虑市场对机器人核心部件给予一定估值溢价，该机构给予这部分中期估值30 倍，对应目标市值75 亿，折现至2026 年对应市值54 亿元，合计给予公司2026 年目标市值62 亿元，目标价调整至10.7 元，维持“推荐”评级。

风险提示：行业销量低于预期、公司新项目开拓、海外产能建设进度低于预期、原材料涨价等。

该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级、1次（买入”评级。

【16:58 同花顺(300033)：合同负债高增 AI与业务加速融合提升竞争力】

　　<script>document.write(unescape("中国银河证券"));</script>9月9日给予同花顺(300033)推荐评级。

投资建议：公司是互联网金融信息服务领域龙头企业，伴随资本市场活跃度持续提升，公司具备市场强Beta属性，天模型驱动B C端业务高速增长，A1与业务快速融合提开行业核心竞争力。预计2026-2028年公司归母净利润分别为41.36/50.73/59.91亿元，同比增长29.04%/22.67%/18.1%EPS为7.69/9.44/11.14元，当前股价对应PE分别为42/34/29倍，维持推荐评级。

风险提示：技术研发进度不及预期风险：市场不及预期风险：政策推进不及预期风险；需求不及预期风险；行业竞争加剧风险。

该股最近6个月获得机构19次买入评级、6次推荐评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、1次"买入"评级。

【16:48 航发动力(600893)2026年半年报点评：主业环比高增 军转民行稳致远】

　　<script>document.write(unescape("国联民生证券"));</script>9月9日给予航发动力(600893)推荐评级。

投资建议：考虑公司航空发动机主业受益军品后市场基本盘稳固，中期有望随“十五五”需求释放逐步修复。该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为6.01亿元、7.91 亿元、9.62 亿元， 当前股价对应2026-2028 年PE 分别为173x/131x/108x。叠加公司燃气轮机、商用航发及低空经济新兴业务布局，长期成长空间广阔，维持“推荐”评级。

风险提示：军品交付节奏不及预期；新产品毛利率修复不及预期；商用航发及燃机放量不及预期。

该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级。