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CFi.CN讯：数据显示，中国核电2026年三季度归母净利润24.25亿元，同比增长3.8%，环比大增53.8%；前三季度核电发电量1532.8亿千瓦时，同比微增1.5%，但市场化电价已现企稳回升迹象——江苏10-11月月度交易均价分别达395.3、415.7元/MWh，环比升15%、5%。

近期机构研报指出，公司2027年将集中投产6台核电机组，涵盖徐大堡、三门、田湾等主力基地，试运行期低费用特性有望显著增厚当期利润。研报认为，电价弹性正从拖累转为驱动，叠加辽宁机制电价模式有望向其他沿海省份推广，核电电价稳定性提升将支撑估值上修。研报指出，2027-2028年净利润预测分别上调至98.3亿、110亿元，对应PE仅20倍、18倍，股息率同步提升至2.0%、2.2%，盈利与回报双改善逻辑清晰。